Qimmatbaho qog'ozlar portlamaydi, ular o'sadi

Tarkib

• Yaxshi aktsiyalar kuchli moliyaviy hisobot bilan maqtanishadi
• Moliyaviy barqarorlik
• Yaxshi aktsiyalar barqarorlik va bahoga ega
• Ortiqcha baho berishdan ehtiyot bo'ling
• Aksiyadorlarga yo'naltirilgan boshqaruv
• Yakuniy fikrlar

Pulni sarmoya qilish haqida gap ketganda, yangi sarmoyadorlar uchun odatiy savol - sotib olish uchun yaxshi zaxiralarni topish. Bunga javob berish uchun siz ularni chiqargan kompaniyaning asosiy moliyaviy holatini o'rganib, sifatli aktsiyalarning xususiyatlarini tushunishingiz kerak.

Yaxshi zaxiralarning bir xususiyati shundaki, u sizning oilangizga boylik orttirishda yordam berish uchun o'nlab yillar davomida saqlamoqchi bo'lgan narsangiz bo'ladi. Vaqt o'tishi bilan, bu passiv daromad oqimidan bahramand bo'lishga va korporativ daromad inflyatsiya darajasidan yuqori ko'tarilish tendentsiyasidan foyda olishga yordam beradi. Umuman aytganda, individual aktsiyalarni sotib olishdan oldin beshta jihatni ko'rib chiqish kerak.

Yaxshi aktsiyalar kuchli moliyaviy hisobot bilan maqtanishadi

Qimmatli qog'ozlar ulushi biznesdagi mulk huquqini anglatadi. Sarmoyalashning asosiy mohiyati shundaki, u foyda olish uchun (yoki ularning va'dasi) evaziga tashkilotda kapital sotib olish (asosan qarz berish uchun pul).

Shunday qilib, kuchli potentsial sarmoyada balans, daromadlar to'g'risidagi hisobot va pul oqimlari to'g'risidagi hisobot mavjud bo'lib, ular biznesni real mahsulot yoki xizmatlarni sotish orqali real pul ishlab chiqarishini isbotlaydi, ularning nomerlarini nomoddiy narsalar bilan yozmasdan yoki aktivning qiymatini yozmasdan. Yaxshi investitsiyalar ham iqtisodiy bo'ronlarga duch keldi va g'alaba qozondi.

Agar siz kartalar uyi bo'lgan korporatsiyaning aktsiyalariga egalik qilsangiz, bu sizga katta foyda keltirmaydi - birinchi marta har qanday muhim makroiqtisodiy stressni boshdan kechirganida buklanadigan va qulab tushadigan kompaniya. Mashhur investor Benjamin Grem bir paytlar ushbu printsipni tajribasiz investorlar tomonidan eng ko'p buziladigan printsip deb izohlagan edi.

Vaqt yaxshi bo'lganida, ular xavfsizlikning noto'g'ri tuyg'usiga tushib qolishdi, ular ikkinchi va uchinchi darajali korxonalarni to'liq baholarda sotib olishadi, keyin iqtisodiy bo'ronlar kelganda ularning qulashini kuzatadilar. Iqtisodiy tsikl bu bo'ronlarni keltirib chiqaradi va har doim ham shunday bo'lish xavfi mavjud.

Moliyaviy barqarorlik

Bundan tashqari, siz moliyaviy quvvat barqaror bo'lishini xohlaysiz. Siz tez-tez o'zgarib turmaydigan, kirish uchun to'siqlarga ega bo'lgan va savdo belgilarini himoya qilish va mualliflik huquqlarini litsenziyalash shaklida raqobatbardosh ustunliklarga ega mahsulotlarni xohlaysiz. Geografik monopoliyalar barqaror bo'lib, Uorren Baffetning "xandaklar" deb atagan g'oyasini anglatadi.

Shu nuqtai nazardan, Uorton biznes maktabida doktor Jeremi Siegel qimmatli qog'ozlar bozori natijalarini o'rganish bo'yicha eng uzoq muddatli akademik tadqiqotlardan birini o'tkazdi va zerikish deyarli har doim foydaliroq ekanligini isbotladi. Siegelning ta'kidlashicha, yaxshi zaxiralar har doim ham ta'qib qiladigan shahvoniy sarmoyalar emas, aksincha ular odamlar doimo zarur bo'lgan yoki tishlari pastasi, kofe, yerfıstığı yog'i va spirtli ichimliklarni sotadigan kundalik oddiy narsalarni sotadigan ko'k-chipli kompaniyalardir.

Dollar narxining o'rtacha hisobda Pepsi singari kompaniyani yoki doimiy ravishda Coca-Cola aktsiyalarini sotib olgan oilani va ularni avlodlarga etkazishini ta'minlagan sabrli sarmoyadorlar 40 dollarga baholangan bitta aktsiyalarni 10.000.000 dollardan ko'proq pulga aylantirganlar.

Sotib olish uchun yaxshi zaxiralar, boshqacha qilib aytganda, bu yil, kelasi yil yoki 10 yildan keyin sizni boyitmaydi. Ular sizning oilangizni ko'p yillar davomida boyitadi, o'nlab yillarni o'z ichiga oladi va qiziqishni kuchaytirishning ajoyib kuchidan foydalanadi.

Yaxshi aktsiyalar barqarorlik va bahoga ega

Tasavvur qiling, sizning 100000 dollar jamg'armangiz bor. Sizga tanlov taklif etiladi. Siz sotib olishingiz mumkin:

• Dunyodagi eng yirik chakana savdo tarmog'idagi mulk solig'i va soliqdan keyin 2,54% daromad bilan maqtanish. Biznes muvaffaqiyatli bo'lsa-da, shunchalik ulkanki, daromadni tezda oshirish juda qiyin bo'ladi, chunki mamlakatdagi har bir kichik shaharchada va orqa daraxtzorlarda allaqachon joy bor.
• Qo'shma Shtatlar hukumatining to'liq soliqqa tortish kuchi bilan ta'minlangan, 5.49% daromad keltiradigan suveren zayom. Bu investor uchun 116% ko'proq foyda keltiradi. Garchi foizlar kuponi vaqt o'tishi bilan o'smasa ham, obligatsiya oxir-oqibat etuklashadi va siz tushumni boshqa narsaga aylantira olasiz. Ayni paytda, agar xohlasangiz, ushbu 5.49% ni boshqa aktivlarga kiritishingiz mumkin.

Ikkala variant ham sekin o'sish strategiyasini anglatadi va vaqt o'tishi bilan boylikni doimiy ravishda to'plash imkonini beradi. Biroq, obligatsiyalarni sotib olish muddati tugaydi va o'sishni to'xtatadi, aksiyalar esa o'sishda davom etadi.

Bu aslida investorlar Walmart-da aktsiyalarni sotib olishda yigirma yil oldin boshdan kechirgan tanlovdir. Walmart ko'paytirish uchun milliardlab dollar mablag 'sarflaydigan do'konlar tarmog'idan son-sanoqsiz millionerlarni zarb qilib, sotib olish uchun yaxshi zaxiralarning ta'rifiga aylandi.

2019 yilda Walmart egalarini ko'proq naqd pul bilan mukofotlab, ketma-ket 46-chi yillik dividend o'sishini e'lon qildi. Tarixiy o'sishlarga asoslanib, Walmartning 2020 yil uchun yillik dividendlari har bir aksiya uchun 2,16 dollarni tashkil qilishi kutilmoqda, bu esa 2019 yilda 2,12 dollardan (har chorakda .01 dollar yoki har chorakda .54 dollar).

So'nggi yillarda Walmart dividendlarning o'rtacha yillik o'sishini 2,1 foizga oshirdi. Walmart 2019 yilga kelib daromad (P / E) nisbati (har bir aksiya narxi har bir aktsiyaga tushumga bo'lingan holda) keng doirani qamrab olganiga guvoh bo'ldi, ularning daromadlari 23,6 edi.

Dividendlarning asta-sekin o'sib borishi, aksincha daromadga aktsiyalar narxi asta-sekin pasayib borishi bu Walmart aktsiyalarining vaqt o'tishi bilan qiymatining yaxshi ko'rsatkichidir.

Ortiqcha baho berishdan ehtiyot bo'ling

Nifty 50 aktsiyalari - bu Hindistondagi fond birjasidagi 50 ta eng qimmatli aktsiyalarning indeksidir (bu Hindiston Milliy fond birjasining mezonidir) 1960-yillarda ular juda yuqori baholandi. Keyingi o'n yilliklar davomida ushbu narxlari juda yuqori bo'lgan va juda yaxshi biznes egalari qimmatli qog'ozlar bozori indekslariga nisbatan juda katta yo'qotishlarga duch kelishdi.

Biroq, 30 yil ichida ular aslida S&P 500 va Dow Jones Industrial Average-ni mag'lubiyatga uchratishdi, hatto bu yo'lda bir nechta yirik bankrotlik bilan yutishdi, chunki omon qolgan firmalar bunday beqiyos pul ishlab chiqarish mashinalari edi.

Aksiyadorlarga yo'naltirilgan boshqaruv

O'zingizning pulingizni boshqa odamga ishonib topshirganingizda, ular sizning eng yaxshi manfaatingizga ega bo'lishi muhimdir. Siz eng foydali biznesni eng past bahoda topishingiz mumkin - agar u aktsiyadorlardan tashvishlanmaydigan menejerlar tomonidan nazorat qilinadigan bo'lsa, siz o'zingizning kapitalingizni real pul daromadlariga aylantirishda qiynalasiz.

Mashhur o'zaro fondlar menejeri Piter Linch sarmoyadorlar faqat shu qadar yaxshi biznes sotib olishlari kerakki, har qanday ahmoq ularni ertami-kechmi boshqarishi mumkin, deb aytgan. Yaxshi sarmoyalar - bu etakchilikni o'zgartirmasdan olib boradigan yaxshi yog'langan biznes.

Yakuniy fikrlar

Tarix kitoblari aksariyat istiqbolli kompaniyalar bilan to'lganini, bu kapitalni taqsimlash bo'yicha noto'g'ri qarorlar, strategik notog'ri qadamlar, imperiyani qurish yoki ijrochilarning haddan tashqari tovon puli tufayli aksiyadorlarni butunlay vayronagarchilikka olib kelganini esdan chiqarmasligingiz kerak.

Agar sizning poytaxtingizni hurmat qilmaydiganlar bilan muomalada bo'lishingiz mumkin deb hisoblasangiz, ehtiyotkorlik bilan harakat qiling. Agar vitse-prezident oltin kranlarga 6000 dollar sarf qilsa yoki bosh direktor o'z itlarini oilaviy dam olish uyiga uchirish uchun korporativ samolyotdan foydalansa, bu chuqurroq, axloqiy muammolardan dalolat beradi. Har qanday sarmoyani sotib olishdan oldin kerakli tadqiqotlarni olib boring va qiyin savollarni bering.