Yuk tashish uchun mablag'lar bilan taqqoslaganda mablag'lar

Tarkib

• O'zaro mablag'lar yuki nima?
• O'zingiz qilasizmi yoki maslahatchidan foydalanasizmi?
• Yuk fondi sotib olishning sabablari
• Nega "Yuk ko'tarmaslik" jamg'armasini sotib olish kerak?
• 12b-1 Yuklamaydigan fondlardagi yig'imlar
• Qaysi biri eng yaxshi, yuksiz yoki yukdan ozod qilinganmi?
• O'zaro fondlar ulushining sinf turlari to'g'risida bilib oling
• Indeks fondlari
• Faol boshqaruv passiv boshqaruvga qarshi

Ishoning yoki ishonmang, yuk tashish fondlari va yuk fondi bahslarining ikkala tomonida ham yaxshi dalillar mavjud. U yoki bu turi siz uchun eng yaxshi bo'lishi mumkin, ammo siz o'zaro mablag'lar portfelini tuzishdan oldin, bu yuklarning asoslarini va boshqa o'zaro jamg'arma to'lovlarini o'rganishga yordam beradi va o'zaro fondlarning turli xil ulush sinflari o'rtasidagi maqsadlarni va farqlarni tushunishga yordam beradi. Keyin qaysi tur sizga eng mos kelishini osongina aniqlashingiz mumkin.

O'zaro mablag'lar yuki nima?

Pay fondining yuki - bu o'zaro fondni sotib olish yoki sotish uchun olinadigan yig'im. Jamg'arma aktsiyalarini sotib olishda olinadigan yuklarga oldingi yuklar, ulush fond fondlari sotilishida olinadigan yuklarga esa, orqa yuklar yoki shartli kechiktirilgan savdo to'lovlari (CDSC) deyiladi.

Yuklarni to'laydigan mablag'lar odatda "yuk fondlari" deb nomlanadi va yuklarni olmaydigan mablag'lar "bo'sh mablag'lar" deb nomlanadi.

O'zingiz qilasizmi yoki maslahatchidan foydalanasizmi?

"Funktsiz yuk" va "Fondi" munozarasi qisman o'zingizga mablag 'kiritishni xohlaysizmi yoki maslahatchidan foydalanasizmi, bog'liq bo'lishi kerak. O'zaro fond bilan operatsiyalarni amalga oshirishda maslahat va / yoki xizmat uchun to'lov to'lash uchun ketayotganligi sababli, siz barcha tadqiqotlarni va savdo-sotiqni o'zingiz qilishni xohlaysizmi yoki siz uchun maslahatchi yoki broker buni qilishni xohlaysizmi, qaror qabul qiling.

Aksariyat investitsiya bo'yicha maslahatchilar va brokerlar uzoq muddatli istiqbolda past rentabellikni keltirib chiqarishi mumkin bo'lgan his-tuyg'ularga va yomon fikrlarga o'rtacha "o'zingiz bajaring" sarmoyadorlari singari sezgir. Biroq, yaxshi maslahatchi sizning pulingizni mantiqan to'g'ri ko'rib chiqadi va investitsiya qilishning ob'ektiv yo'l xaritasini tuzishda yordam beradi, shunda siz hozirgi hayotingizda to'liq yashashingiz bilan kelajakdagi moliyaviy maqsadlaringizga erishishingiz mumkin. Bu sizga qanchalik qimmat bo'lishi mumkin?

Yuk fondi sotib olishning sabablari

Nima uchun yuk fondi sotib olish kerak? Bo'sh mablag'lar har doim investorlar uchun eng ma'noga ega deb o'ylashingiz mumkin. Yuklangan mablag'larni sotib olishning sababi - fond tadqiqotlarini o'tkazgan, tavsiyanomalarni bergan, sizga fondni sotgan va keyin sotib olish uchun savdo-sotiqni amalga oshirgan maslahatchi yoki brokerga to'lash. Ammo, agar siz o'zaro fondning o'zidan tashqari, qimmatbaho narsalarni almashtirmasangiz, hech kimga to'lash uchun yaxshi sabablar mavjud emas.

Ba'zi maslahatchilar va brokerlar nazariy jihatdan investor, mijoz yoki mijozga maslahat uchun komissiya orqali ish haqi oladilar. Rasmiy mijoz-broker munosabatlarisiz yuk mablag'larini sotib olishingiz mumkin bo'lsa-da, buning yaxshi sababi yo'q.

Umuman olganda, har qanday investor o'z izlanishlarini olib borishi, investitsiya qarorlarini qabul qilishi va o'z ulushini sotib olish yoki sotish uchun mablag 'sotib olishdan foyda keltirmaydi.

Nega "Yuk ko'tarmaslik" jamg'armasini sotib olish kerak?

Nega yuk tashish fondini sotib olish kerak? Agar maslahatchidan foydalanmasangiz, umuman yuksiz pul mablag'larini sotib olishingiz kerak, ammo ehtimol yuklarni sotib olishning eng muhim sababi xarajatlarni minimallashtirish orqali daromadingizni oshirishdir.

Ko'pgina hollarda, bo'sh mablag'lar yuk fondlariga qaraganda o'rtacha xarajat nisbatlariga ega va past xarajatlar odatda yuqori daromadga aylanadi. Yuklamaydigan o'zaro fondlar portfelini boshqarish xarajatlari to'g'ridan-to'g'ri fondning yalpi daromadidan kelib chiqadi.

Masalan, agar jamg'arma jamg'armasi yig'imlar va xarajatlardan oldin jami 10 foiz daromadga ega bo'lsa va umumiy xarajatlar koeffitsienti 1 foizni tashkil etsa, investor amalda 9 foiz daromad oladi. Endi tasavvur qiling-a, o'rtacha kapital fondini sotib oldingiz, bu xarajatlar koeffitsienti 1,25 foizni tashkil qilishi mumkin.

Siz xarajatlar koeffitsienti 0,75 foiz yoki undan kam bo'lgan yuk tashish fondini osongina topishingiz mumkin. Bu, asosan, har yili yuk fondi bo'yicha 0,50 foiz foyda keltirmoqda. Vaqt o'tishi bilan, bu yuk fondi o'rniga yuk ko'tarish fondini tanlagan investorga minglab dollargacha tejash va murakkab foizlarni qo'shishi mumkin.

12b-1 Yuklamaydigan fondlardagi yig'imlar

Marketing, tarqatish va xizmat ko'rsatish xarajatlarini qoplash uchun ba'zi bir o'zaro fondlar tomonidan yig'ilgan 12b-1 to'lovlarini topasiz. Ushbu to'lovlar brokerga to'lanadi. Moliyaviy sanoatni tartibga solish idorasi (FINRA) mablag'larga har yili 12b-1 to'lovi sifatida 1,00 foiz miqdorida haq olishga imkon beradi.

Haqiqiy yuk ko'tarish jamg'armasi 12b-1 miqdorida haq to'lamaydi, shu bilan birga badallarni oladigan o'zaro fondlarning eng tipik ulush sinflariga B sinfidagi aktsiyalar (qayta yuklanadigan mablag'lar) va S sinf aktsiyalar ("darajadagi yuk" fondlari) kiradi.

Biroq, ba'zida mablag'lar har qanday turdagi yukni talab qilmaydi, ammo baribir 12b-1 to'lovini oladi. Ushbu aktsiyadorlik sinflariga yuklangan mablag'lar va R sinfidagi ulushlar kiradi.

Qaysi biri eng yaxshi, yuksiz yoki yukdan ozod qilinganmi?

Yuklamaydigan mablag'lardan yoki yukdan ozod qilingan mablag'lardan foydalanishingiz kerakmi? Bu biroz olma bilan apelsinni taqqoslash, ammo yuk ko'tarilmaydigan mablag'larga nisbatan o'rtacha xarajatlar nisbati past bo'ladi. Kam xarajatlar ko'pincha investor uchun yuqori daromadga aylanadi, ayniqsa uzoq muddatli istiqbolda.

Shuning uchun, hech bo'lmaganda, hech bo'lmaganda past xarajatlar nuqtai nazaridan yuk tushirishdan voz kechadigan mablag'larga qaraganda mantiqiy ma'noga ega, bu esa yuqori daromad keltirishi mumkin.

Haqiqiy yuksiz fond hech qanday yuk yoki 12b-1 to'lovlari kabi yashirin ko'rinadigan to'lovlarni talab qilmaydi. Biroq, yukdan ozod qilingan mablag'lar ko'pincha 12b-1 to'lovlarini talab qiladi. Komissiya tomonidan maosh oladigan maslahatchi yoki broker, yukni to'lamasdan, shu tarzda pul topishi mumkin.

Jamg'arma menejerlari buni yukni olib tashlash yoki undan voz kechish, ammo 12b-1 to'lovini ushlab turish orqali amalga oshiradilar. Shu sababli, yukdan voz kechadigan mablag'lar yaxshi kelishuvga o'xshab ketishi mumkin, ammo yuqori 12b-1 to'lovi bilan mablag 'sotib olmasligingiz uchun o'zingizning izlanishlaringizni qiling.

Jamg'arma nomining oxirida "LW" orqali yukdan ozod qilingan o'zaro mablag'larni aniqlashingiz mumkin. Aksincha, bo'sh mablag'larda fond nomining oxirida ulush sinfini ko'rsatadigan A, B, C, D, R yoki LW kabi biron bir harf yoki harf yo'q.

O'zaro fondlar ulushining sinf turlari to'g'risida bilib oling

Siz uchun qaysi ulush sinfining turi yaxshiroq? Ba'zan siz o'zingizning ehtiyojlaringizga mos keladigan, lekin bo'sh yoki yukdan ozod qilingan mablag 'bo'lmasligi mumkin bo'lgan ma'lum bir o'zaro fondni topasiz. O'zaro fond jamg'armasining bir necha xil turlari mavjud bo'lib, ularning har biri o'zining afzalliklari va kamchiliklariga ega bo'lib, ularning aksariyati xarajatlarni qoplaydi.

Aktsiyalar sinflarini to'g'ridan-to'g'ri taqqoslash uchun qaysi fond fondining ulushi yaxshiroq bo'lganligini ko'ring. Quyidagi asosiy fikrlar sizga ulush sinfining turlari to'g'risida xabar berishi mumkin.

A toifadagi aktsiyalar odatda oldingi savdo to'lovlari (yuklar) mavjud. Yuk, investitsiya bo'yicha maslahatchining yoki boshqa moliyaviy mutaxassisning xizmatlarini to'lash uchun to'lov, ko'pincha 5 foizni tashkil qiladi va undan yuqori bo'lishi mumkin. Aktsiyalarni sotib olganingizda yukni to'laysiz.

Masalan, siz 5 foizli yuk bilan "A" toifadagi fond fondining 10000 dollarini sotib olgan bo'lsangiz, u holda siz 500 dollar miqdorida komissiya sifatida to'laysiz, qolganingizda jamg'armaga 9500 dollar sarmoya kiritiladi. Dollar miqdorida mablag 'kiritishni rejalashtirgan va kamdan-kam hollarda aktsiyalarni sotib oladigan investorlar uchun aktsiyalar eng yaxshisidir. Agar sotib olish miqdori etarlicha yuqori bo'lsa, siz chegara chegirmalariga mos kelishingiz mumkin.

Agar siz o'sha fond oilasida fondning qo'shimcha aktsiyalarini yoki o'zaro mablag'larni sotib olishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, ushbu chegirmalar haqida ma'lumot olishga ishonch hosil qiling.

B sinfidagi aktsiyalar o'zaro mablag'larning ulush sinfidir, ular oldingi savdo to'lovlarini olib bormaydilar, aksincha, shartli kechiktirilgan savdo to'lovlari (CDSC) yoki orqa yuklarni oladilar. B sinfidagi aktsiyalar, shuningdek, boshqa ulush fondlari sinflariga qaraganda yuqori 12b-1 to'lovlariga ega.

Masalan, agar investor o'zaro fond fondining B sinfidagi aktsiyalarini sotib olsa, ularda oldingi yuk undirilmaydi, aksincha investor investor belgilangan muddatgacha, masalan, etti yil aktsiyalarini sotgan taqdirda, aksincha yukni to'laydi va ular aktsiyalarini sotib olish uchun 6 foizgacha haq olinishi mumkin.

B sinfidagi aktsiyalar oxir-oqibat etti yoki sakkiz yildan so'ng A sinfidagi aktsiyalarga aylanishi mumkin. Shuning uchun, ular A aktsiyalarining tanaffus darajasiga erishish uchun sarmoyasi etarli bo'lmagan, lekin B aktsiyalarini bir necha yil yoki undan ko'proq vaqt davomida ushlab turishni niyat qilgan investorlar uchun eng yaxshi bo'lishi mumkin.

S toifasidagi aktsiyalar har yili "darajadagi yuk" ni oling, odatda taxminan 1 foizni tashkil etadi va bu xarajatlar hech qachon tugamaydi, chunki aktsionerlik fondlari uzoq vaqt davomida sarmoya kiritadigan va ushlab turadigan investorlar uchun eng qimmatga tushadi.

Shuning uchun, umuman olganda, C aktsiyalaridan qisqa muddatli (3 yildan kam) foydalaning va A aktsiyalaridan uzoq muddatli (sakkiz yildan ortiq) foydalaning, ayniqsa katta xarid qilish uchun oldingi yukda tanaffus qilishingiz mumkin bo'lsa. . B sinfidagi aktsiyalar oxir-oqibat etti yoki sakkiz yildan so'ng A sinfidagi aktsiyalarga aylanishi mumkin.

D sinfidagi aktsiyalar ko'pincha bo'sh mablag'larga o'xshaydi. Ular an'anaviy va keng tarqalgan A ulushi, B ulushi va S ulush fondlariga alternativa sifatida tashkil etilgan o'zaro fondlar ulushining sinfini aks ettiradi, ular navbati bilan oldingi yuk, orqa yuk yoki darajadagi yuk hisoblanadi.

Maslahatchining aktsiyalari faqat investitsiya bo'yicha maslahatchi orqali mavjud, shuning uchun ushbu aktsiyalar sinfidagi mablag'lar nomidan kelib chiqqan holda "Adv" qisqartmasi. Ushbu mablag'lar odatda yukdan ozod qilinadi, ammo 12b-1 to'lovlari 0,50 foizgacha bo'lishi mumkin. Agar siz investitsiya bo'yicha maslahatchi yoki boshqa moliyaviy mutaxassis bilan ishlasangiz, Adv aktsiyalari sizning eng yaxshi variantingiz bo'lishi mumkin, chunki siz ko'pincha B aktsiyalariga yoki C aktsiyalariga qaraganda kamroq xarajatlarga ega bo'lasiz.

Institutsional sinf fondlari (aka "Inst", I sinf, X sinf yoki Y sinf) odatda faqat investitsiyalarning minimal hajmi 25000 AQSh dollar va undan yuqori bo'lgan institutsional investorlar uchun mavjud. 401 (k) rejalari kabi sarmoyadorlar pulni birlashtirgan ba'zi hollarda, aksincha, boshqa aktsiyalar sinflariga qaraganda xarajatlar koeffitsienti past bo'lgan institutsional aktsiyalar sinfi mablag'laridan foydalanish uchun to'xtash nuqtalari bilan uchrashish mumkin.

R aktsiyalari yuk yo'q, lekin ular odatda 0,25 foizdan 0,50 foizgacha bo'lgan 12b-1 to'lovlariga ega. Agar sizning 401 (k) raqamingiz faqat R ulushidagi mablag'larni taqdim qilsa, sizning xarajatlaringiz investitsiya tanlovi shu fondning yuklamaydigan yoki yukdan ozod qilinadigan versiyasini o'z ichiga olganidan yuqori bo'lishi mumkin.

Indeks fondlari

O'zingiz bajaring investorlarning aksariyati yuqori sifatli va arzon mablag'lar bilan o'zaro fondlar portfelini yaratish bilan bir xil asosiy maqsadga ega bo'lgan indeks mablag'lari va bo'sh mablag'lardan foydalanadilar. Biroq, ba'zi investorlar ma'lum indeks fondlarida ham yuk borligini bilmasligi mumkin.

Investorlar indeks fondiga yuk bilan sarmoya kiritmasligi kerakligi hech qachon etarlicha ta'kidlanishi mumkin emas. Indeksni investitsiyalashning asosiy maqsadi ko'rsatkich ko'rsatkichiga passiv mos kelishdir. Agar fondda yuk bo'lsa, savdo xarajatlari xarajatlari passiv investitsiya strategiyasida muvaffaqiyatga erishish uchun zarur bo'lgan arzon narxlardagi yondashuvning maqsadini buzadi.

Faol boshqaruv passiv boshqaruvga qarshi

Faol boshqariladigan mablag'lar yukni to'lashga arziydimi? Faol boshqariladigan mablag'larning afzalliklari, portfel menejeri maqsadli ko'rsatkichdan oshib ketadigan qimmatli qog'ozlarni faol ravishda tanlashi mumkin degan fikrga asoslanadi.

Jamg'arma mezon ko'rsatkichi bilan bir xil qimmatli qog'ozlarga ega bo'lish talabiga ega emasligi sababli, portfel menejeri indeksdan yuqori ko'rsatkichlarga ega bo'lishi mumkin bo'lgan qog'ozlarni sotib oladi yoki ushlab turadi va kam kutilganidan saqlaydi yoki sotadi.

Agar fond passiv investitsiya strategiyasidan ko'ra ko'proq daromad olish imkoniyatini taklif qilsa, investor yukni to'lashni maqsadga muvofiq deb o'ylashi mumkin. Biroq, yuk investorning umumiy daromadini samarali ravishda kamaytiradi, bu maqsadli ko'rsatkich yoki indeksni urish ehtimolini kinoya bilan kamaytirishi mumkin.

Balans soliq, investitsiya yoki moliyaviy xizmatlar va maslahatlar bermaydi. Axborot har qanday investorning investitsiya maqsadlari, tavakkalchilik va moliyaviy holatlari hisobga olinmasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tgan ko'rsatkichlar kelajakdagi natijalarni ko'rsatmaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi, shu bilan birga asosiy qarzni yo'qotishi mumkin.