Nima uchun o'rtacha sarmoyadorlar o'rtacha bozor rentabelligi ostida ishlaydilar

Tarkib

• Yuqori sotib olish
• Haddan tashqari reaksiya
• Pulni yo'qotish harakatlaridan saqlanish usullari

Devid Kindness tomonidan ko'rib chiqilgan buxgalteriya hisobi, soliq va moliya bo'yicha mutaxassis. U o'n millionlab shaxslar va kompaniyalarga katta moliyaviy yutuqlarga erishishda yordam berdi. Maqola 2020 yil 28 avgustda ko'rib chiqilgan. Balansni o'qing

Investorlarning xatti-harakatlarini o'rganuvchi va investorlar bozoridagi daromadlarni tahlil qiladigan Dalbar Inc. kompaniyasi tomonidan olib borilgan tadqiqotlar natijalari doimiy ravishda o'rtacha investor o'rtacha daromaddan past daromad olishini ko'rsatmoqda.

2015 yil 31-dekabrda tugagan yigirma yil davomida S&P 500 indeksi yiliga o'rtacha 9,85% ni tashkil etdi. Juda jozibali tarixiy qaytish. O'rtacha aktsiyadorlik jamg'armasi investorining bozordagi foydasi atigi 5,19% ni tashkil etdi.

Nima uchun bu?

Investorlarning harakati mantiqsiz va ko'pincha hissiyotlarga asoslangan. Bu uzoq muddatli sarmoyaviy qarorlarni qabul qilishga olib kelmaydi. O'rtacha sarmoyadorlar tomonidan amalga oshiriladigan pulni yo'qotadigan bir nechta odatiy harakatlar haqida umumiy ma'lumot.

Yuqori sotib olish

O'rganishdan keyingi tadqiqotlar shuni ko'rsatadiki, fond bozori ko'tarilganda investorlar unga ko'proq pul sarflashadi. Va pastga tushganda, ular pulni tortib olishadi. Bu har safar biron bir narsa narxi ko'tarilganida savdo markaziga yugurish va u sotilayotgan paytda tovarni qaytarib berish bilan bir xil - lekin siz uni faqat sotish narxini qaytaradigan do'konga qaytarasiz. Ushbu mantiqsiz xatti-harakatlar investorlar bozoridagi daromadlarni tarixiy fond bozori daromadlaridan sezilarli darajada past bo'lishiga olib keladi

Investorlarning bunday yomon xulosasini namoyish etishlariga nima sabab bo'lishi mumkin? Axir, 9 foiz daromad bilan sakkiz yilda bir marta sizning pulingiz ikki baravar ko'payadi. Ishlashni ta'qib qilish o'rniga, siz bitta indeks fondini sotib olishingiz va ancha yuqori daromad olishingiz mumkin edi.

Haddan tashqari reaksiya

Muammo insonning yaxshi yoki yomon xabarga bo'lgan munosabati, haddan tashqari ta'sir qilishdir. Ushbu hissiy reaktsiya mantiqsiz sarmoyaviy qarorlarni keltirib chiqaradi. Shaxsiy noaniqlik davrida haddan tashqari ta'sir qilish tendentsiyasi yanada kuchayishi mumkin; masalan, pensiya yaqinida yoki iqtisodiyot yomon bo'lganida. Mantiqsiz moliyaviy qarorlarni qabul qilish tendentsiyasini o'rganadigan butun bir tadqiqot maydoni mavjud. U xulq-atvorni moliyalashtirish deb ataladi. Xulq-atvorni moliyalashtirish bo'yicha hujjatlarni o'rganish va pulni yo'qotadigan aql-idrok usullarimizni "qayta tiklanish tarafkashligi" va "o'ta o'ziga ishonish" kabi atamalar bilan belgilaydi.

O'zingizga juda ishongan holda, siz o'zingizni o'rtacha darajadan yuqori deb o'ylaysiz. Masalan, bitta tadqiqotda yangi biznes egalarining 81% muvaffaqiyatga erishish uchun katta imkoniyat bor deb o'ylashdi, lekin ularning tengdoshlarining atigi 39% i buni qilishdi. Boshqa bir tadqiqotda AQShlik yosh haydovchilarning 82 foizi o'zlarini xavfsizlik nuqtai nazaridan o'z guruhining eng yaxshi 30 foiziga qo'shishgan.

Sarmoya haqida gap ketganda, o'ziga haddan tashqari ishonch investorlarni kelajakdagi voqealarni bashorat qilish qobiliyatini oshirib yuborishiga olib keladi. Ular o'tmishdagi ma'lumotlardan tezda foydalanadilar va kelajakdagi bozor harakatlarini bashorat qilishga imkon beradigan o'rtacha qobiliyatlardan yuqori deb o'ylashadi.

Karl Richard kabi mashhur kitoblar Xulq-atvor oralig'i, shuningdek, bozor daromadlari va investorlarning haqiqiy daromadlari o'rtasidagi katta farqni keltirib chiqaradigan xulq-atvor qarorlarini tushuntirish bo'yicha juda yaxshi ish. Tadqiqot va ta'limga qaramay, bo'shliq davom etmoqda. Xo'sh, o'rtacha investorning taqdiridan qochish uchun nima qilishingiz mumkin?

Pulni yo'qotish harakatlaridan saqlanish usullari

O'zingizni hissiy qarorlar qabul qilishning tabiiy moyilligidan himoya qilish uchun qila oladigan eng yaxshi narsalardan biri bu mutaxassislardan yordam so'rash va moliyaviy maslahatchini yollashdir. Agar shunday bo'lsa, sizga mos maslahatchi topish uchun intizomli skrining jarayonidan foydalaning.

Maslahatchi sizning his-tuyg'ularingiz o'rtasida vositachi bo'lib xizmat qilishi mumkin. Agar siz o'zingizning investitsiyangizni boshqarmoqchi bo'lsangiz, sizga his-tuyg'ularingizni sotib olish / sotish jarayonidan saqlash uchun o'zingizning usulingiz kerak bo'ladi. Aqlli qaror qabul qilish uchun quyidagi to'rtta maslahatdan foydalanishni o'ylab ko'ring.

1. Hech narsa qilmang. Hech narsa qilmaslik to'g'risida ongli va puxta qaror qilish hali ham harakat shaklidir. Sizning moliyaviy maqsadlaringiz o'zgarganmi? Agar sizning portfelingiz sizning uzoq muddatli maqsadlaringiz atrofida qurilgan bo'lsa (kerak bo'lsa), bozorlarda qisqa muddatli o'zgarish muhim emas.
2. Sizning pulingiz sovun sovuniga o'xshaydi. Taniqli iqtisodchi Gene Fama Jr.ning so'zlarini keltirish uchun: “Sizning pulingiz sovun sovuniga o'xshaydi. Qanchalik ko'p ish tutsangiz, shuncha kam narsaga ega bo'lasiz ».
3. Hech qachon past bozorda aktsiyalarni sotmang. Agar sizning mablag'ingiz to'g'ri taqsimlangan bo'lsa, pastga tushgan bozor tsikli davomida siz hech qachon qimmatli qog'ozlarni sotishga ehtiyoj sezmaysiz. Agar siz daromad olsangiz ham, bu to'g'ri bo'ladi. Uy-joy bozori janubga burilib ketganda siz tugamagan va uyingizga sotish belgisini qo'ymaganingiz kabi, fond bozori ayiqlar bozori tsiklidan o'tganida qimmatli qog'ozlarni sotishda shoshilmang. Kutib turing.
4. Ilm-fan ishlaydi. Investitsiyalarga intizomiy yondashuv bozorning yuqori daromadlarini keltirishi akademik jihatdan isbotlangan. Ha, bu zerikarli; lekin u ishlaydi. Agar sizda intizom bo'lmasa, ehtimol siz o'zingizning investitsiyalaringizni boshqarmasligingiz kerak.